Cómo cuidar los ahorros tras la baja en la tasa del plazo fijo

Con una inflación que los analistas coinciden que estará por encima del 20% mensual en diciembre y tras la baja en la tasa del plazo fijo, quedan alternativas para cuidar los ahorros en pesos.

El 18 de diciembre, el BCRA bajó la tasa de los depósitos a plazo fijo a 30 días del 133% al 110% nominal anual transformando en negativa la tasa real que pagan los bancos.

Es decir, la inflación esperada es mayor que el interés que pagarán los bancos por dejar los ahorros a plazo, lo que hace perder poder adquisitivo y que el instrumento pierda interés.

Adicionalmente, con la expectativa de un dólar oficial calmo, deslizándose un 2% mensual, que hará perder a la paridad contra la inflación en los próximos meses, quedan pocos instrumentos de riesgo controlado que le ganen a la inflación, lo que ha hecho nuevamente atractivo al plazo fijo UVA, que justamente su característica es que paga la inflación más un pequeño rendimiento adicional.

Fácil y simple

Sin entrar en inversiones de bonos o acciones que implican una complejidad mayor tanto de praxis como de volatilidad en un contexto tan incierto como el imperante, el plazo fijo UVA es una herramienta fácil y simple.

De hecho, en lo que va de diciembre, el stock de plazos fijos UVA aumentó un 51%. Algo así como más $110.000 millones en PF UVA nuevos durante el mes, según informó el analista de mercados Amilcar Collante desde su cuenta de la red social X (ex-Twitter).

Los plazos fijos UVA son plazos fijos que se ajustan por inflación, a través de la fórmula UVA+1%. Se trata de un depósito en pesos cómo mínimo a 90 días hasta los 365 días que ajusta la suba de la inflación más una tasa del 1% anual.

Hay dos formatos, el tradicional y el precancelable. Hay que tener en cuenta que en las ultimas comunicaciones, el BCRA obligó a los bancos a que sigan ofreciendo el instrumento (ante el pedido de sacarlos de las instituciones financieras) pero les concedió la desregulación de la tasa mínima para los PF precancelables. En consecuencia, lo que ocurre es que si se precancela, el banco puede pagar la tasa que considere apropiada, cuando antes tenía una tasa mínima.

Diferencias

La diferencia entre ambos métodos de ahorro rige en el plazo mínimo de inversión. Por su parte, el plazo fijo UVA tradicional tiene un límite de 180 días, pero el UVA precancelable tiene un límite de 90 días (con posibilidad de cancelarlo desde los 30 días).

Además, el plazo fijo UVA sigue la evolución de la suba de precios. A la hora de constituir el plazo fijo, se hace en Unidades de Valor Adquisitivo actualizable por «CER» (UVA), por lo que, al finalizar el plazo, se abona la cantidad de UVA al valor actual más un pequeño interés que ronda el 1%.

El valor de las UVA se actualiza de manera diaria y su valor puede ser consultado en la página del Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Con información de agencia NA